开源证券：给予招商蛇口买入评级
开源证券股份有限公司齐东,胡耀文,杜致远近期对招商蛇口进行研究并发布了研究报告《公司信息更新报告：销售均价显著提升，拿地强度较高》，给予招商蛇口买入评级。
招商蛇口(001979)销售仍降，拿地积极，维持“买入”评级招商蛇口发布2025年6月经营简报。公司销售仍降，行业排名保持稳定，拿地聚焦核心城市，拿地强度40%，公开市场融资畅通。我们维持盈利预测，预计公司2025-2027年归母净利润为59.7、64.7、70.1亿元，EPS为0.66、0.71、0.77元，当前股价对应PE为13.9、12.9、11.8倍。公司投资聚焦核心城市，可售货源较充足，维持“买入”评级。销售数据压力犹存，销售规模稳定前四2025年6月，公司实现签约销售面积69.5万方，同比下降31.7%；实现签约销售金额217.5亿元，同比下降5.9%，环比增长25.6%，单月销售数据依旧承压。2025年1-6月，公司实现签约销售面积335.0万方，同比下降23.6%；实现签约销售金额888.9亿元，同比下降11.9%，全口径销售排名行业第四；签约销售均价26533元/平，同比增长15.3%。6月拿下三宗地块，拿地强度较高2025年6月，公司在深圳、郑州和宜昌拿下三宗地块，拿地建面26.1万方，对应总地价21.9亿元。2025年1-6月，公司获取16宗土地，拿地总建面166.9万方，同比增长108%；对应土地总价352.9亿元，同比增长142%；拿地均价21144元/平，同比增长16%；拿地金额权益比达62.1%，同比有所下降；拿地强度39.7%（2024年同期14.5%），其中在北京、上海和深圳拿下4宗土地，一线%。融资成本行业低位，回购股份诚意十足2025年6月，公司成功发行三年期13亿元中期票据，票面利率1.91%，持续保持行业低位。公司于2024年10月17日披露了回购股份方案，拟通过集中竞价交易方式回购公司股份，回购资金总额不低于3.51亿元且不超过7.02亿元。截至2025年6月末，公司累计回购股份数量4480万股，占公司总股本的比例为0.494%，支付资金总额4.3亿元。风险提示：市场恢复不及预期、房价调控超预期、多元化业务运营不及预期。
该股蕞近90天内共有18家机构给出评级，买入评级15家，增持评级2家，中性评级1家；过去90天内机构目标均价为12.47。
以上内容为证券之星据公开信息整理，由AI算法生成（网信算备240019号），不构成投资建议。
证券之星估值分析提示招商蛇口行业内竞争力的护城河良好，盈利能力一般，营收成长性一般，综合基本面各维度看，股价合理。更多
有税板块转型拖累增长，免税业务业绩...
打新必看 7月28日一只新股申...
券商今日金股：6份研报力推一股（名...
渤海银行多家分支行接连领罚，202...
特斯拉Optimus量产在即！MI...
叮咚买菜押注“4G”战略，Q1净利...
食品饮料周报：白酒愁云惨淡，啤酒迎...
速冻米面失速，三全食品遭遇业绩“双...
打新必看 7月25日一只新股申...
“童颜针”代理权争夺战白热化，*S...
海南板块全线走强 七大概念股盘点（...
券商今日金股：3份研报力推一股（名...
三峡银行收559万创纪录罚单，20...
疫苗概念股异动拉升，智飞生物20%...
维琪科技闯关北交所：毛利率滑坡，研...
八亿时空：业绩滑坡、股东套现，光刻...
海南自贸港概念表现强势，力盛体育股...
以上内容与证券之星立场无关。证券之星发布此内容的目的在于传播更多信息，证券之星对其观点、判断保持中立，不保证该内容（包括但不限于文字、数据及图表）全部或者部分内容的准确性、真实性、完整性、有效性、及时性、原创性等。相关内容不对各位读者构成任何投资建议，据此操作，风险自担。股市有风险，投资需谨慎。如对该内容存在异议，或发现违法及不良信息，请发送邮件至，我们将安排核实处理。如该文标记为算法生成，算法公示请见 网信算备240019号。
版权声明：本文由武汉厂房网发布，如需转载请注明出处。部份内容收集于网络，如有不妥之处请联系我们删除 400-0123-021 或 13524678515
